인텔(INTEL) 장기투자의 매력

INTEL의 대 격변시대

 

 

CPU의 제왕 인텔은 2010년이후로 성장은 커녕 후퇴하는 모습만 보여서 투자자들에게 많은 관심을 

못 받고 주가는 계단식으로 하락하기만 했습니다.

그로 인해 AMD의 추격을 따라잡히고 있습니다.

기술 CEO가 아닌 재무 CEO들의 판단은 옳지 않았습니다. 

CPU 개발을 축소하고 재정적으로 회사를 운영하다보니 품질, 성능 모든게 AMD한테 따라잡히고 점유율을

뺏기고 있는게 현 상태이죠. 인텔의 대 격변은 현 CEO 펠싱어로 부임한 후부터 변화하고 있는 중 입니다.

현재 파운드리 진출과 동시에 많은 기업과 협력을 진행하는 중이고 현금을 보유하기 위해 임원들의 임금 삭감 및 배당금 삭감을 진행했습니다. 현금 절약으로 연구 개발에 투자를 진행하고 있습니다.

 

 

 

인텔

 

 

 

언제 턴어라운드가 될까?

 

 

 

정확한 시기는 모릅니다. 하지만 인텔의 아이디어들은 충분히 성장 가능성을 보여주고 있습니다.

현재 PC 침체로 인해 CPU 매출이 감소함에 따라 23년 1분기 매출이 최악이지만 우려보다는 괜찮은 평가를 

받았습니다. 현재 투자를 하고 변화를 주고 있는 인텔은 몇 년이 걸릴 지는 모르지만 장기 투자에는 큰 메리트가 있다고

생각합니다. 현재 미국 보조금의 수혜자는 인텔이라고 해도 무방할 정도 미국은 인텔 키우기를 하고 있습니다.

경영진들은 최근 1분기 실적 발표에서 2025년 말까지 연간 80억 달러에서 100억 달러의 절감액을 달성학 계획이라고 밝혔습니다. 파운드리 사업을 개편하고 현재 구조적 비효율성 사업들을 수정하며 전체 반도체 산업의 미래 성장을 충분히 

활용할 수 있도록 내부 파운드리 모델을 구축 중입니다.

인텔은 미국, 유럽에 투자를 하고 있는데 반도체 보조금에 대한 최대 수혜자는 인텔일 것입니다.

AI 시장에도 진출을 확정하며 장기적으로 성장 가능성은 더욱 더 열렸습니다.

 

 

 

 

반도체의 제왕 인텔의 턴어라운드?

 

 

 

 

 

위험성은 있다.

 

 

 

 

경영진이 약속을 잘 이행하지 못하고 필요한 턴어라운드를 실행하지 못할 가능성도 있습니다.

만약 인텔의 IDM 2.0 전략이 실현되기까지 몇 년이 걸릴 것으로 예상되지만 인텔은 CPU 시장에서 점유율을 서서히 잃고 있으며 제품 출시를 계속 지연시킬 경우 리더십 위치를 잃을 수 있습니다.

과거 파운드리 사업에서 EUV 리소그래피 시스템을 사용하지 않기로 한 인텔의 결정으로 TSMC가 세계에서 가장 

기술적으로 진보된 파운드리 업체가 될 수 있게 했으며, 매년 리드를 확장합니다.

인텔은 현재 EUV 리소그래피 시스템의 요구 사항에 맞게 특별히 설계된 새로운 팹을 구축하여 과거의 실수를 

돌아보고 수정하고 있지만 TSMC의 기술을 따라하려면 몇 년이 걸릴 것입니다.

IDM 2.0 전략을 제대로 실행하지 못한다면 회사주식에 어떤 상승 여력도 없을 것이라고 가정도 해야 됩니다.

 

 

 

인텔(Intel)의 왕의 귀환이 시작될까?

 

 

 

장기투자는 이득을 준다.

 

 

 

인텔의 위험부담은 있지만 그렇다고 더 하락하지는 않을 것입니다.

현재 인텔은 비용을 줄이고 사용가능한 현금으로 재투자 하고 있으며 적극적으로 연구 개발을 하고 있음에 따라서

낙관적이며 다른 성장 기회와 PC 시장이 개선 됨에 따라 주가는 상승할 것입니다.

IDM 2.0 전략을 구현하는게 몇 년이 걸릴 가능성이 높으므로 투자 수익은

몇 년이 걸릴지는 모릅니다. 하지만 그 수익은 인내심있는 투자자들만이 의미있는 수익을 얻을 것입니다.

 

 

 

 

 

 

 

종목 추천이 아닙니다.

매일 종목 공부하면서 투자 기회를 찾습니다.

투자는 본인의 선택입니다.

공부하시면서 경제적 자유를 누립시다!