모빌아이(Mobileye global)의 자율 주행 (성장동력)

모빌아이(Mobileye)

 

 

모빌아이는 고급 운전자 지원 시스템(ADAS), 자율 주행 솔루션 회사입니다.

2017년에 인텔이 인수한 회사이기도 합니다.

최근 IPO 기업 공개를 하고 꾸준하게 성장을 하고 있습니다.

모빌아이는 2023년 매출을 전년 대비 21% 증가할 것으로 예상했습니다.

이것은 고성장 기술 기업으로 인식되는 기업에게 이런 성장률을 좋은 방향은 아닙니다.

모빌아이의 성장 전망은 자동차 시장과 직결이 되는 것을 염두에 둬야 합니다. 그리고 2024년에 꾸준한 성장을

한다면 현재 주가는 더욱 더 폭발적으로 올라갈 가능성이 있습니다.

 

 

 

 

 

모빌아이의 안전, 성장가능성

 

 

 

모빌아이는 현재 12억 달러의 현금을 보유하고 있으며 부채는 없습니다. 그리고 모빌아이는 현금 흐름이 긍정적이기때문에 계속해서 연구 개발에 투자를 하고 성장 전망을 강화할 수 있는 충분한 현금이 있습니다.

22년 4분기 매출은 전년 대비 59% 증가했으며 영업이익률도 증가했습니다.

자율 주행 시장은 2035년까지 5000억 달러 규모로 성장할 것입니다.

ADAS는 신차 산업에 60%의 보급률을 보유하고 있고 여전히 성장할 가능성이 있습니다.

SuperVision은 모빌아이의 머신 비전 드라이버 지원입니다. ADAS의 다음 단계로 개발한 것입니다.

SuperVision은 96,000대의 차량에 배치된 고수익 제품으로 23년 유럽으로 확장될 것으로 예상됩니다.

총 생산량 1% 미만이지만 모빌아이의 22년 매출 성장에 3분1이상을 차지했습니다.

현재 SuperVision의 총 마진은 35%이고 모빌아이는 하드웨어가 더 가벼워지면 장기적으로 50~ 60% 총 마진을

목표로 하고 있습니다. 21년도 설문조사에서 25%의 고객이 다음 차량부터 ADAS를 달 예정이며 추가비용으로 

최대 1만 달러까지 지불할 의향이 있다고 말했습니다.

 

 

 

모빌아이의 개발 아이템

 

 

 

 

모빌아이는 ADAS, SuperVision, Chauffeur을 연구하고 개발 중입니다.

Chauffeur은 SuperVision 시스템을 기반으로 하는 자율 주행 차량 플랫폼입니다.

개발 중인 것을 26년부터 본격적으로 생산을 계획하고 있습니다. 약 80%의 Chauffeur가 기존 SuperVision 시스템을 사용을 할 것이고 현재 생산 추정치는 차량이 Chauffeur 지원을 받을 수 있도록 관련 하드웨어에 대한 추가 비용으로 단위당 비용을 6000달러로 책정했습니다. 모빌아이의 강점 중 숨겨진 부분은 크라우드 소싱 데이터 관리의 한 형태인 REM 도구입니다. REM은 특정 모빌아이 기술이 장착된 차량에서 실시간으로 데이터를 수집합니다. 매일 약 2,900만 마일의 데이터가 수집되며 전 세계적으로 121억 마일의 데이터가 저장됩니다. 17개의 OEM이 모빌아이와 파트너 관계를 맺었습니다.

모빌아이는 현재 MaaS 시장을 위해 23년까지 주요 파트너십을 맺고 있습니다.

상위 3개 파트너십에서 35억 달러의 수익을 냅니다. 모빌아이는 자체 브랜드가 될 의도가 없으며 자본을 가볍게 유지하려고 하고 MaaS 시장은 초기 단계지만 조사 대상 소비자 중 30%는 자율주행을 이용할 때마다 비용을 지불하겠다고 답했습니다. 2035년까지는 자신의 차량을 운전하는 것과 경쟁력이 있을 것으로 예상됩니다.

 

 

 

모빌아이의 미래가치

 

 

 

 

미래가 점점 더 AI로 넘어가고 자동화될 것으로 예삼됨에 따라 잠재적인 5,000억 달러 규모의 TAM은 향후 

10년 내에 심각한 초성장 영역입니다.

자율주행 시장은 시작단계이고 앞으로도 성장 가능성은 무궁무진하고 기술력은 

모빌아이가 독보적이고 재정건전성도 탄탄하고 성장 동력도 좋습니다.

가치를 정하고 계속해서 추적하는 것도 좋은 것 같습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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