반도체의 제왕 인텔의 턴어라운드?

인텔의 1분기 실적

 

인텔 로고

 

 

 

 

인텔이 최근 1분기 실적을 발표를 했는데 역시 1분기는 경기침체로 인해 PC시장이 많은 타격을 입으면서 전년대비 36% 감소한 약 115억 달러의 수익을 올렸습니다. 회사는 매출이 감소했을 뿐만 아니라 마진도 전년 대비 15%나 크게 감소를 했고 마진의 최고치인 50%정도에서 40% 아래로 떨어졌습니다. 그로 인해 인텔의 EPS는 마이너스로 기록이 됐습니다.

 

 

 

 

인텔(Intel)의 왕의 귀환이 시작될까?

 

 

 

인텔의 2분기 예상 실적

 

 

 

 

 

 

인텔의 전망에 따르면 2분기에는 매출 120억 달러, 총 마진 37.5%를 목표로 하고 있습니다.

수익은 전분기 대비 소폭 증가한 반면 마진은 전분기 대비 감소하여 EPS가 -0.04 달러가 될 것으로 예상됩니다.

회사의 지속적인 마이너스 EPS QoQ입니다.

현재 1분기, 2분기 예상 실적은 정말 형편없습니다. 하지만 현재 인텔은 재고를 털어냄으로써

자산 분배가 잘 이뤄지고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

인텔의 턴어라운드?

 

 

 

 

 

 

인텔은 현재 턴어라운드 주식으로써 많은 개인투자자에게 흥미가 없는 주식입니다.

현재 인텔의 CEO 펫 겔싱어는 2025년까지 30억 달러, 100억 달러 이상의 비용 절감 조치를 시행하여 회사 규모를 조정하기 시작했습니다. 현재 미국에서 파운드리 건설 및 투자에 CHIPS법을 만들고 인텔에게 그 법의 혜택을 가장 잘 받을 수 있는 위치라고 생각합니다. CHIPS법의 지원은 세금공제, CAPEX 프로젝트에 대한 보조금, 국립 연구소의 R&D 지원을 통해 성장률을 매년 약 4% ~ 12%까지 높일 것입니다. 

인텔은 현재 엄청난 투자로 인해 부채가 많이 있다는 것은 부인할 수는 없습니다.

총 장기부채는 지난 10년동안 약 100억 달러에서 400억 달러로 증가했습니다. 

주요 원인은 R&D 시설, 제조 시설 및 인수에 대한 자본 지출입니다.

하지만 낮은 차입 이자율과 긍정적인 현금 흐름을 통해 회사는 상당한 부채를 이겨낼 수 있는 자본력이 있습니다.

현재 회사의 현금을 유지하기 위해 최근 분기 배당금을 3분2를 삭감하였습니다. 

만약 다가오는 경기침체를 대비해서 현금을 유지하고 있으며 다른 모바일 사업들과 협업을 약속했습니다.

AMD와 인텔의 CPU전쟁이라고 하지만 인텔은 현재 파운드리에 대해 더 집중적인 투자를 진행하고 있습니다. 

현재 20A 및 18A 공정이 내년 및 25년에 상용화 될 예정이라고 팻 겔싱어는 말을 했는데

만약 이것들이 사실이라면 인텔의 턴어라운드는 성공적이 될 것이라고 생각됩니다.

 

 

 

 

 

이기는 투자를 하려면 이기는 투자를 읽자.

 

 

 

 

 

 

 

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