Celanese(셀라니즈)는 어떤 회사인가?

워런버핏의 포트폴리오에 있는 셀레니즈

 

 

 

 

워런버핏은 작년부터 셀레니즈를 계속 매수를 하면서 지분을 확보하고 있었습니다.

그래서 종목을 공부하니 저렴하다고 생각을 해서 매수를 한 후 제 포트폴리오에 있는 종목이 됐습니다.

셀레니즈의 돈 버는 상품은 폴리머를 생산 및 판매하는 화학 및 특수 소재 회사입니다.

특수 폴리머 및 아세틸 제품을 개발, 제조 및 유통을 하고 생산된 제품은 식품 및 음료, 의료 및 자동차와 같은

다양한 산업에서 사용됩니다. 셀레니즈는 우리가 살아가는 모든 것에 필요한 원재료라고 보면 됩니다. 

셀레니즈는 이 분야에서 1위라고 봐도 무방합니다.

현재 셀레니즈의 주가는 올해 35% 정도 급락을 했습니다.

현재 급증하는 비용과 수요 둔화가 상당했기 때문입니다.

현재 셀레니즈는 회사를 인수하고 제품 가격을 조정했으며

수요가 많은 분야에 투자를 더욱더 하고 있습니다.

 

 

 

 

CE, HPQ 배당금이 들어왔어요~

 

 

현재 셀레니즈가 겪고 있는 상황

 

 

 

현재 특수 화학 산업은 경제적 불확실성, 성과를 형성하는 비용 급증, 수요 침체, 에너지 가격의 변동성을 가지고 있어

회사의 어려움을 겪는 중입니다.

셀레니즈도 지금 이러한 상황을 겪고 있습니다.

원자재 가격 및 에너지 비용, 인플레이션으로 인한 공급망의 어려움이 계속 진행 중입니다.

코로나 팬데믹과 현재 진행 중인 러시아 우크라이나 전쟁에 이어 미국과 중국의 무역전쟁, 냉전시대로 돌아감에 따라

글로벌 공급망이 긴장이 되어서 원자재 가용성에 영향을 미치고 투입 비용이 상승합니다. 

지정학적 긴장도 에너지 가격에 영향을 미쳐 에너지 비용이 증가했습니다.

인플레이션 압력으로 인해 산업과 기업의 수요가 많이 저조해졌으며,

현재 유럽과 아시아, 특히 중국에서 부족한 수요에 직면하고 있습니다.

 

 

 

 

 

다른 돌파구 인수?

 

 

 

 

셀레니즈는 21년 12월에 엑슨 모빌의 Santoprene 부문을 인수를 했고 결과적으로 셀레니즈의

자산 브랜드 및 제품, 2개의 글로벌 생산 시설 증가, 지적 재산 및 숙련된 인력을 구했습니다.

인수를 통해 셀레니즈가 고객에게 제공하는 엔지니어링 솔루션 범위가 확대되었으며 

22년 11월에는 Mobility and Materials 사업도 인수했습니다.

이러한 인수로 인해 22년 실적에 반영이 됐으며 순매출이 13% 증가했으며 97억 달러를 달성했습니다.

Santoprene은 수익에 기여를 했고 Mobility and Materials는 22년 11월~ 12월의 재무에 기여했습니다.

 

 

 

 

셀레니즈는 친환경적인 태양광 사업에도 기여

 

 

 

 

셀레니즈는 에틸렌비닐 아세테이트(EVA) 용량 확장 프로젝트를 완료했습니다.

세계는 친환경적인 에너지원에 대한 글로벌 수요 증가를 경험하고 있습니다.

태양광 응용 분야에서 EVA에 대한 수요는 2028년까지 몇 십배의 수요 증가를 예상하고 있습니다.

 

 

 

 

투자는 농부처럼 - 주식투자 절대원칙(박영옥)

 

 

 

 

 

셀레니즈는 현재 어떤가?

 

 

 

 

 

 

 

셀레니즈는 업계 평균 PER 13에 비해 상당히 저평가되어 있는 PER 5를 가지고 있습니다.

현재 프로젝트를 완료를 했고 그것을 토대로 회사의 수익에 기여할 것이고 현재 업계 평균에 비해

너무나 저평가되어 있다 보니 셀레니즈는 5년, 10년 후의 수익이 기대가 되는 종목입니다.

현재 배당률은 2.7%이며 배당 수익률도 정말 좋은 회사입니다.

현재 부채 수준은 자본금에 비해 높은 수준입니다.

약 250% 정도의 부채 비율을 가지고 있고 현금은 15억 달러를 가지고 있습니다.

하지만 현재 셀레니즈의 식자재 사업 부문의 지분을 팔아서 현금을 부채 조달에 활용할 계획입니다.

 

 

 

 

 

 

 

종목 추천이 아닙니다.

공부를 하면서 투자를 하고 있으며

모든 선택은 본인의 몫입니다.

경제적 자유를 위해 모두 힘을 냅시다!