[투자원칙] 주식공부의 기초 아빠와 딸의 주식투자레슨

투자를 싫어하는 딸에게 하는 투자레슨

 

 

 

 

딸은 기업 전문 변호사 대니얼 타운이라는 사람입니다. 매일 야근과 퇴근 후 피곤해서 아무 의욕도 생기지 않던 찰나에 아빠에게 전화를 해서 너무 힘들다고 하소연을 합니다. 여기서 전업투자자로서 성공한 아버지인 필타운은 딸에게 드디어 가르쳐줄 때가 온 것 같다며 정말 신이 난듯한 말투로 말을 이어 갔습니다.

딸인 대니얼타운은 숫자에 약하면서 투자는 어렵다고만 생각을 해서 투자를 멀리 했습니다.

그런 딸을 계속 설득을 하면서 12개월간의 투자레슨이 시작됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

아빠와 딸의 주식투자 레슨

 

 

 

 

 

 

 

 

버핏에 대해 설명하는 필 타운

 

 

 

 

 

 

 

필 타운은 워런 버핏의 투자방식을 정말 좋아한다.

워런버핏은 2가지 법칙을 꼭 놓치지 말고 성공하라고 말을 하는데 그 법칙은

1. 돈을 잃지 마라.

2. 제1법칙을 절대 잊지 마라.

투자는 스노우볼로 비유를 많이 합니다. 잃지 않고 그 돈이 계속 뼈와 살이 붙어서 어느새 엄청 커진 스노우볼이 되죠.

이 두 가지 법칙을 생각을 여러분도 꼭 잊지 말고 생각해 보세요.

 

 

 

 

 

 

투자 원칙 형성하기

 

 

 

 

 

 

워런 버핏이 세계 최고의 부자가 되는 것을 도와주는 사람이라고 칭하는 찰리멍거의 투자 원칙은 다음과 같습니다.

 

1. 자신이 이해하는 기업에 투자하라.

2. 고유한 특성이 지속적인 경쟁우위를 뒷받침해야 한다.

3. 성실, 유능하고 회사에 책임감이 있는 경영진이 이끄는 기업에 투자하라.

4. 합리적이고 안전마진이 확보된 가격에 매수를 해야 한다.

 

위와 같이 투자 원칙을 형성하고 매수를 하면 무조건 돈을 벌 수 있습니다.

투자란 시간싸움이라는 말이 있듯이 너무 비싼 가격에 주식을 매수한다고 하면 아무리 비싸져도 많은 수익률을 

얻어다 줄 수 없기 때문입니다. 그리고 안전마진 확보가 되지도 않죠.

 

 

 

필 타운의 능력범위 안에 투자하기.

 

1. 열정을 가진 분야

2. 본인이 돈을 사용하는 분야

3. 돈을 버는 분야

 

 

이 3가지의 교집합을 이용해서 본인이 제일 잘 알고 있는 분야를 조사하고 투자를 해야 한다.

 

 

 

확인해야 하는 해자, 4대 지표

 

 

1. 브랜드 :  경쟁 상대가 될 만한 강력한 브랜드가 등장할 가능성이 매우 적은 경우 (애플)

 

2. 교체 : 고객이 경쟁 제품이나 서비스로 갈아타기가 매우 어렵거나, 비용이 많이 들거나, 과정이 번거로운 경우 (애플)

 

3. 유료 교량 : 기업이 해당 산업을 독점하거나 독점에 가까운 위치를 확보한 경우 

ex) 정부 규제, 개입 

 

4. 비밀 : 기업의 재산적 성질을 갖는 비밀이 있어서 다른 기업의 모방이 불가능한 것 (코카콜라)

 

5. 가격 : 기업이 제품 및 서비스를 다른 기업보다 저렴하게 만들고 제공할 수 있는 저비용 공급자이면서 그 장점을 유지하는 경우 (코카콜라)

 

 

4대 지표

 

1. 순이익

2. 장부가치

3. 매출액

4. 영업현금

 

자기 자본이익률 (ROE) = 순이익 / 자기 자본

총 자산 이익률 (ROA) = 순이익 / (자기 자본 + 부채)

 

지난 10년 동안 ROE는 15% 이상 ROA는 7% 이상인 기업에 투자하는 것이 좋음.

 

 

 

 

 

투자할 종목 고르기

 

 

워런버핏은 투자할 때 인생에 20번만 투자할 수 있는 기회만 있다면 모든 사람들이 투자를 할 때 신중을 가하고 투자를 할 것이라고 말을 했습니다.

필 타운이 딸에게 말을 한 것은

투자를 할 때 10 종목에 대해 분석을 하고 공부를 했다면 이 중 1 ~2개 정도의 제일 좋아하는 기업을 사야 한다.

매수 가격을 정하고 정말 보유하고 싶은 기업들만 가격이 떨어졌을 때 매수를 한다.

 

 

 

 

 

 

 

 

2023.04.05 - [해외 주식/기초 공부] - 워런버핏의 5가지 법칙

워렌버핏의 5가지 법칙